在全球数字货币浪潮中，币圈交易所作为数字资产交易的关键枢纽，其合规性至关重要。在中国，由于虚拟货币交易炒作活动存在扰乱金融秩序、滋生违法犯罪等风险，境内对虚拟货币交易有着严格的监管态度，目前尚未开放面向普通大众的虚拟货币交易场所。​

然而，中国香港地区在虚拟资产领域有着相对灵活且积极的探索，为币圈交易提供了一定的合规空间。截至 2025 年 6 月 30 日 ，香港有 11 家持牌的合规虚拟资产交易平台，诸如 OSL 和 HashKey 等知名机构位列其中。这些交易所支持法币（港币 / 美元）直接充值，投资者能够在交易所直接开户，进行比特币和以太币等主流虚拟货币的交易。其中，HashKey Exchange 更是香港最大的持牌虚拟资产交易所，在 2025 年 6 月 9 日 CoinGecko 全球交易所排名中位居第 17。早在 2023 年 8 月，HashKey Exchange 便宣布成为香港首家面向零售投资者（散户）开放的持牌虚拟资产交易所，首批上架比特币和以太币，标志着香港虚拟货币零售市场合规化进程的开启。​

除了直接在虚拟资产交易所开户交易，投资者还可通过升级了 1 号牌（证券交易）的机构，如券商等开设综合账户，间接接入持牌交易所系统。例如，国泰君安国际于 2025 年 6 月 24 日成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商 ，客户能在其平台直接交易比特币、以太币等加密货币以及泰达币等稳定币。此外，胜利证券在 2023 年 11 月 24 日成为首家获批开展零售加密交易的券商，并于 2024 年 4 月推出全港首个股币交易应用程式 ——VictoryX 胜利通 ，可实现一 APP 同时配置股票及加密货币，且是香港首家能 “币进币出” 的券商，客户无需再单独开立交易所账户即可存币取币。富途证券与 HashKey Exchange 合作，盈透证券和 OSL 集团合作，也分别于 2024 年 8 月、2023 年 2 月开始支持加密币交易 。​

需要特别注意的是，中国境内居民无法通过上述香港的合规渠道参与虚拟资产交易。香港证监会已按内地监管要求，明确禁止持牌金融机构向中国境内居民提供任何虚拟资产相关交易服务，包括现货 ETF、期货 ETF 等二级市场产品。包括国泰君安国际在内的多家香港持牌券商，在合规层面也规定，持有中国境内居民身份的个人投资者，无论是既有账户还是新开户，均无法参与虚拟资产交易服务。​

尽管香港在虚拟资产交易合规化方面取得了一定进展，但加密市场本身具有高波动性、技术安全风险以及跨境监管差异等问题，仍需各方保持警惕。对于中国内地而言，在坚守金融安全底线、维护金融秩序稳定的前提下，未来是否会在虚拟货币交易合规化方面有新的探索与突破，值得持续关注。但当下，投资者应严格遵守国家法律法规，远离非法虚拟货币交易活动，避免财产损失。